Évaluation des besoins de fonds de roulement : les ratios financiers utilisés
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Ratios |
Calculs des ratios |
Commentaires |
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Rendement |
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Marge bénéficiaire brute / ventes |
Chiffre d'affaires - coût des
marchandises vendues
/ chiffre d’affaires |
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Bénéfice net / ventes |
Bénéfice net / ventes |
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Vigueur financière |
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| Fonds disponibles |
Bénéfice net + amortissement
+ ou – l’impôt reporté + gains
ou pertes sur immobilisations - remboursements de la période
de la dette long terme |
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Couverture des engagements financiers |
Bénéfice net + amortissement
+ intérêt / remboursements de la dette à long terme pour 12 mois |
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Activités |
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Délai de recouvrement |
Comptes débiteurs /
ventes journalières
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Pour les prévisions, on utilise les ventes journalières prévues X délai de recouvrement prévisionnel |
Ratio de rotation
des stocks |
Coût des marchandises vendues
/ stocks moyen ou stocks
période en cours
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Pour les prévisions, on utilise le coût des marchandises vendues
/ ratio de rotation prévisionnel |
Délai de paiement |
Comptes à payer /
coût journalier des
marchandises vendues
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Pour les prévisions, on utilise coût des marchandises vendues
x délai de paiement prévisionnel |
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Structure financière - Liquidité |
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Ratio du fond de roulement |
Actif à court terme /
Passif à court terme |
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Structure financière - Analyse de l’importance de la dette par rapport à l’équité |
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Dette totale / équité |
Dette totale /
Équité |
Dans quelle mesure la dette totale est importante par rapport à l’avoir des actionnaires |
Dette long terme / équité |
Dette à long terme /
Équité |
Dans quelle mesure la dette est importante par rapport à l’avoir des actionnaires |
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